曾經(jīng)習(xí)慣去銀行進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款的客戶，開(kāi)始越來(lái)越多的把資金挪到“類余額寶們”的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中去。

“低門(mén)檻高收益”的特質(zhì)，不得不說(shuō)是極富吸引力的。

然而，一味推高收益模糊風(fēng)險(xiǎn)概念，對(duì)投資人來(lái)說(shuō)并不是件好事。

在此，通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分類并剖析，以期給投資人以正確的指導(dǎo)。

第一類：集支付、收益、資金周轉(zhuǎn)于一身的理財(cái)產(chǎn)品典型代表：阿里巴巴(余額寶)、蘇寧(零錢(qián)寶)首先，該類產(chǎn)品的最大特征莫過(guò)于投資人可進(jìn)行消費(fèi)、支付和轉(zhuǎn)出的操作，且無(wú)需任何手續(xù)費(fèi)。

迄今，“余額寶模式”已被廣泛復(fù)制。

其次，該類產(chǎn)品承諾T+0贖回，實(shí)時(shí)提現(xiàn)的優(yōu)點(diǎn)直接滿足投資人對(duì)產(chǎn)品流動(dòng)性的需求。

據(jù)余額寶官方介紹稱，按余額寶轉(zhuǎn)出至銀行卡的金額，單筆小于等于5萬(wàn)元，第二個(gè)自然日24點(diǎn)前到賬;單筆大于5萬(wàn)元，提交后的一個(gè)工作日內(nèi)24點(diǎn)前到賬。

最后，因類余額寶產(chǎn)品的本質(zhì)是貨幣型基金(以下簡(jiǎn)稱“貨基”)產(chǎn)品，收益取決于貨幣市場(chǎng)間資金利率水平，隨市場(chǎng)浮動(dòng)，年化收益一般在4%-6%之間，年前近7%的高收益很難持久。

第二類：與知名互聯(lián)網(wǎng)公司合作的理財(cái)產(chǎn)品典型代表：騰訊(微信理財(cái)通)、百度(百度理財(cái)計(jì)劃B)以騰訊理財(cái)通為例，直接接入以華夏基金為代表的一線品牌基金公司，首發(fā)宣傳7日年化收益率為7.394%。

事實(shí)上，所謂“7日年化收益率”是根據(jù)最近7天的收益情況，折算成年化收益率的。

假使，貨基在某一天集中兌現(xiàn)收益，當(dāng)天的萬(wàn)份收益就會(huì)畸高，隨后一段時(shí)間其7日年化收益率都會(huì)很高，因此“7日年化收益率”這個(gè)指標(biāo)就會(huì)虛高。

最好的做法是，投資人在日常看貨基收益的同時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注日每萬(wàn)份收益，以及長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)穩(wěn)定性。

第三類：P2P平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品典型代表：人人貸(優(yōu)先理財(cái)計(jì)劃)、陸金所(穩(wěn)盈-安e貸)、仟邦資都(智盈寶)該類產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)直接理財(cái)?shù)漠a(chǎn)物，即資金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接流向資金需求方，出資人享受資金出讓的收益。

不少P2P平臺(tái)與小貸、保險(xiǎn)或擔(dān)保公司合作以保障投資人的本息安全。

另一種保障方式，是投資人享借款人提供的實(shí)物抵押權(quán)，最常見(jiàn)的有車子、上海房產(chǎn)等。

需指出的是，對(duì)同是房產(chǎn)的抵押物，住宅的變現(xiàn)能力要遠(yuǎn)高于辦公樓或廠房。

正規(guī)P2P產(chǎn)品收益一般在8%-15%之間，有抵押產(chǎn)品收益最高12%左右，但若綜合考量安全性，后者或許更受保守型投資人的偏愛(ài)。

第四類：基金公司在自己的直銷平臺(tái)上推廣的產(chǎn)品典型代表：匯添富基金(現(xiàn)金寶、全額寶)以貨基為本質(zhì)，披上互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的理財(cái)產(chǎn)品與基金公司直銷推廣的產(chǎn)品，在原始收益率上并無(wú)差異。

因?yàn)椋瑑烧咚鶔煦^的基金產(chǎn)品實(shí)際上是同一款產(chǎn)品，收益率自然一樣。

唯一不同的是，一般貨基雖也承諾T+0贖回，但必須等到當(dāng)天收市清算后資金方能到賬。

銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2月18日，貨幣市場(chǎng)基金A類、貨幣市場(chǎng)基金B(yǎng)類今年以來(lái)的平均凈值增長(zhǎng)率分別為0.7057%，0.7425%，不到兩月的收益便超活期儲(chǔ)蓄2倍。

第五類：銀行自己發(fā)行銀行端現(xiàn)金管理工具典型代表：平安銀行(平安盈)、廣發(fā)銀行(智能金)銀行信譽(yù)的保障是該類產(chǎn)品最大的優(yōu)勢(shì)。

很多投資人正是出于能夠及時(shí)變現(xiàn)的考量才會(huì)更親睞有金融機(jī)構(gòu)作背書(shū)的平臺(tái)，這類平臺(tái)以自身銀行體系的產(chǎn)品為基礎(chǔ)進(jìn)行銷售。

也正由于機(jī)構(gòu)提供的強(qiáng)大信譽(yù)背景，使得轉(zhuǎn)讓更容易。

其實(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼的當(dāng)下，銀行已經(jīng)開(kāi)始不斷變革。

據(jù)國(guó)元證券發(fā)布的研報(bào)，多家銀行已開(kāi)始全面升級(jí)旗下開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品，其中開(kāi)放式T+0產(chǎn)品的年化收益提升至4.5%左右，除了在銀行網(wǎng)點(diǎn)銷售外，還能通過(guò)網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行等方式購(gòu)買。